Il futuro della tokenizzazione

Introduzione

La tokenizzazione, il processo di trasformazione di beni fisici o strumenti finanziari in token digitali su una rete blockchain, ha suscitato un notevole interesse negli ultimi tempi. Sfruttando la potenza della tecnologia blockchain come infrastruttura di base, la tokenizzazione fornisce una piattaforma sicura e decentralizzata per la generazione, lo scambio e la negoziazione di token digitali. Questo concetto innovativo ha la capacità di rivoluzionare diversi mercati, democratizzare le possibilità di investimento e, in ultima analisi, rimodellare l’economia globale.

Sia le tendenze attuali che le opinioni dei principali analisti affermano che la tokenizzazione avrà un futuro brillante e crescerà costantemente fino a raggiungere un mercato nell’ordine dei triliardi di dollari entro il 2030.

Tendenze della tokenizzazione

Si prevede che il futuro della tokenizzazione sarà dinamico e trasformativo, poiché ha il potenziale per rivoluzionare diversi settori.

Ecco alcuni aspetti chiave che determineranno il futuro della tokenizzazione:

• Beni più tradizionali, come immobili, opere d’arte e proprietà intellettuale, saranno sottoposti a tokenizzazione. Ciò consentirà una proprietà frazionata, una maggiore liquidità e un trasferimento semplificato della proprietà, aprendo nuove opportunità di investimento.
• I security token conformi ai quadri normativi hanno il potenziale per sconvolgere i metodi tradizionali di raccolta fondi. Le STO offrono agli investitori una maggiore trasparenza, una riduzione degli intermediari e una conformità automatizzata, con il risultato di un mercato dei capitali più accessibile ed efficiente.
• Le applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) stanno già sfruttando la tokenizzazione per creare prodotti e servizi finanziari innovativi. Si prevede che questa tendenza continuerà, consentendo nuove forme di prestito, di indebitamento e di trading, con una maggiore efficienza, accessibilità e programmabilità.
• La tokenizzazione può migliorare la privacy dei dati e consentire soluzioni di identità auto-sovrana. Con la tokenizzazione delle informazioni personali, gli individui possono avere un maggiore controllo sui propri dati, decidendo quando e con chi condividerli, mentre le aziende possono autenticare in modo sicuro gli utenti e semplificare i processi di verifica dell’identità.
• Con l’espansione della tokenizzazione, l’interoperabilità tra le diverse blockchain e gli standard per i protocolli di tokenizzazione diventeranno fondamentali. Ciò consentirà il trasferimento e lo scambio di token senza soluzione di continuità tra le varie piattaforme, favorendo un ecosistema tokenizzato più connesso ed efficiente.

Dimensioni del mercato

Secondo un rapporto di Markets & Markets, il mercato della tokenizzazione è destinato ad espandersi significativamente da 2,3 miliardi di dollari nel 2021 a 5,6 miliardi di dollari entro il 2025, con un tasso di crescita medio annuo del 19%.

Tuttavia, altri analisti sono ancora più ottimisti e prevedono che il volume degli asset tokenizzati potrebbe raggiungere i mille miliardi di dollari entro il 2030.

Per quanto riguarda gli investitori retail, i volumi di scambio dei token di sicurezza hanno raggiunto i 4,1 trilioni di dollari nel 2021 e si prevede un’impennata fino a 162,7 trilioni di dollari entro il 2030. Questa crescita sostanziale può essere attribuita alla crescente adozione di token in vari settori come la musica, la moda, la vendita al dettaglio, lo sport, il cinema e altri ancora, portando ad esempio a un valore del mercato NFT globale previsto di 231 miliardi di dollari entro il 2030.

Guardando al mercato dei titoli tradizionali, Boston Consulting Group stima che gli asset di titoli tokenizzati potrebbero rappresentare circa il 10% del PIL globale entro il 2030.

Il futuro degli asset

Il futuro vedrà l’emergere di numerosi modelli di business innovativi facilitati dalla natura decentralizzata della Distributed Ledger Technology (DLT) e della blockchain.

Attualmente, alcune classi di asset soffrono di una liquidità limitata e di elevate barriere all’ingresso, che le rendono meno accessibili. Nonostante siano fisicamente negoziabili, molti di questi asset sono soggetti a restrizioni sulla trasferibilità e sulla divisibilità. La tokenizzazione offre una soluzione migliorando i processi di transazione in questi mercati.

Sfruttando la tokenizzazione, i partecipanti possono effettuare transazioni in pochi minuti attraverso reti decentralizzate. Questa tecnologia riduce i costi transazionali, sia in termini di tempo che di denaro, grazie a un’architettura distribuita che consente di automatizzare i processi, garantendo al contempo la sicurezza delle informazioni memorizzate.

Dall’arte agli immobili, dalle materie prime ai certificati di sostenibilità, l’avvento della token economy rivoluzionerà e migliorerà le pratiche di investimento. La tokenizzazione ha il potenziale per sbloccare quantità significative di capitale che attualmente sono bloccate in attività illiquide all’interno dei sistemi tradizionali.

Impatto della tokenizzazione

La tokenizzazione ha implicazioni economiche significative, in quanto offre il potenziale per migliorare l’efficienza economica, generare opportunità di lavoro, facilitare l’inclusività finanziaria e incoraggiare l’innovazione e le attività imprenditoriali. Tuttavia, l’introduzione della tokenizzazione presenta anche ostacoli normativi. I responsabili politici devono adattarsi a questo nuovo panorama finanziario e stabilire adeguate garanzie per proteggere gli investitori e l’economia in generale.

Con la diffusione della tokenizzazione, alcuni intermediari scompariranno mentre altri si adatteranno o emergeranno. Il ruolo delle controparti centrali nel clearing, nel settlement e nella custodia potrebbe diminuire o essere eliminato per le obbligazioni e le azioni tokenizzate. Tuttavia, rimarrà l’obbligo per un agente di fornire una piattaforma regolamentata e di adempiere agli obblighi relativi alla conoscenza del cliente e alle norme antiriciclaggio.

Se da un lato si prevede una maggiore trasparenza nella scoperta dei prezzi, dall’altro si potrebbe verificare un aumento della volatilità nei momenti di stress del mercato senza gli attuali market maker.

Entro il 2030, gli agenti avranno un ruolo cruciale nell’affrontare i rischi associati alla connessione tra i regni off-chain e on-chain. I custodi affidabili svolgeranno un ruolo significativo nel garantire la connessione tra token e beni reali. Anche la governance sarà essenziale per la stabilità, in particolare con l’introduzione della proprietà frazionata, che pone delle sfide. L’avvento di nuove opportunità di investimento e tecnologie richiederà nuovi servizi di consulenza, come quelli forniti da Brightnode che offre servizi di tokenizzazione per aziende.

È importante notare che un futuro di tokenizzazione non implica un ecosistema completamente separato e decentralizzato. Per espandere la tokenizzazione e allo stesso tempo gestire efficacemente i rischi, saranno necessari compromessi e soluzioni ibride. Gli intermediari esisteranno ancora, anche se in forme diverse.

Conclusioni

Nel complesso, il futuro della tokenization ha un immenso potenziale per rivoluzionare la finanza, gli investimenti, la proprietà e i sistemi di identità, favorendo una maggiore trasparenza, efficienza e accessibilità in un’ampia gamma di settori. Tuttavia, per sbloccare appieno il suo potere di trasformazione sarà necessario affrontare le sfide normative, garantire la sicurezza e creare fiducia.

Per sfruttare al meglio la crescente tokenizzazione, è fondamentale che le aziende, gli investitori e le autorità di regolamentazione comprendano e si adattino a questo fenomeno in via di sviluppo. Abbracciando le possibilità offerte dalla tokenization e promuovendo la collaborazione per affrontare gli ostacoli associati, possiamo sbloccare nuove prospettive economiche e promuovere una crescita sostenibile dell’economia.

L’integrazione della tokenizzazione e della tecnologia blockchain è la chiave del futuro della finanza.

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